Côté Banque de France, on notera quatre interventions de Denis Beau, trois interventions d’Erick Lacourrège, et la publication d’un rapport sur la surveillance des infrastructures de marché.
La Banque de Suède a publié le 20 novembre deux rapports mettant en évidence le besoin d’une modernisation de l’infrastructure de paiement de détail pour répondre au développement des paiements instantanés et à l’entrée de nouveaux acteurs, l’un des objectifs étant que le règlement des paiements de détail puisse « as far as possible » s’effectuer en monnaie de banque centrale.
Au Royaume-Uni, le Trésor a publié la « Vision » du gouvernement sur les paiements nationaux: « To achieve a trusted, world-leading payments ecosystem delivered on next generation technology, where consumers and businesses have a choice of payment methods to meet their needs (…) This includes a package of actions to cut through the current regulatory congestion facing the sector, and steering the approach to vital upgrades that are needed to the UK’s underlying payments infrastructure ».
Sur les monnaies numériques de banque centrale de détail :
- La BRI a publié le 26 novembre deux rapports d’un groupe de sept grandes banques centrales (qui, rappelons-le, en avait déjà publié en 2020, 2021 et 2023). Ces deux nouveaux rapports portent l’un sur les aspects juridiques, l’autre sur le design des MNBC de détail.
- La BRI a publié le 3 décembre un rapport intitulé « CBDCs and fast payment systems: rivals or partners?», dont on retiendra que « Some jurisdictions have opted for a retail CBDC, while others have chosen to introduce an FPS or both (…). Our key conclusion is that the choice between a retail CBDC or an FPS, or both, is very contextual and will depend on the market features, ecosystem and degree of maturity and innovation of existing payment infrastructures in a country ».
- En Chine, même si le digital yuan est toujours en phase expérimentale, on note des avancées techniques avec l’intégration du digital yuan dans l’OS de Huawei et le lancement de « hard wallets » (sur carte).
Sur les monnaies numériques de banque centrale de gros et la tokenisation, on observe également des avancées en Australie (lancement par la Reserve Bank of Australia de son projet Acacia) et à Singapour.
Sur les paiements transfrontières, on trouvera dans les articles référencés ci-après
- Le replay du webinaire organisé le 2 décembre par la BCE sur le thème « Cross-border payments : TIPS for getting there».
- Le rapport du BIS Innovation Hub sur le projet Mandala qui, selon le communiqué BRI du 28 octobre « successfully demonstrates the automation of compliance procedures for cross-border financial transactions».
- Et quelques échos du sommet des BRICS (Cf. notre newsletter de fin octobre), en particulier le démenti apporté par Agustin Carstens, Directeur général de la BRI, à une rumeur selon laquelle la BRI se serait retirée du projet mBridge (auquel la Chine participe) pour des raisons politiques : « With respect to political aspects, the noise out there, mBridge is not the « BRICs bridge » – I have to say that categorically. mBridge was not created to cater to the needs of the BRICs. It was put together to satisfy broad central bank necessities».
Enfin, sur l’IA, outre l’intervention de Denis Beau mentionnée plus haut, on peut noter
- La publication par le FSB d’un rapport sur les implications de l’IA sur la stabilité financière.
- Et un speech de Michele Bowman (FED) invitant à ne pas se précipiter pour réglementer l’IA (« We need not rush to regulate »), une approche excessivement conservatrice risquant, selon elle de brider le développement de l’IA.
Revue de presse
Banque de France
Interventions de Denis Beau à Hong Kong (Fintech week)
The Opportunities & Challenges of Tokenisation | Fireside Chat with Howard Lee and Denis Beau (youtube.com) (vidéo, 33 minutes)
Perspectives on increasing prominence of digital money | Banque de France
Post LinkedIn de Denis Beau résumant ces deux interventions
Interventions de Denis Beau à Singapour (Fintech Festival)
The future of central bank money in the coming digital age of wholesale and retail payments
Artificial intelligence: A blessing or a curse in the financial sector transformation?
Post LinkedIn de Denis Beau résumant ces deux interventions
Interventions d’Erick Lacourrège
Plénière France Payments Forum du 12 novembre
Conférence Banque de France/ Philosophie Magazine du 12 novembre « Le rapport à l’argent à l’heure des monnaies numériques » (entretien avec Apolline Guillot)
Post LinkedIn d’Erick Lacourrège résumant ses principaux messages lors de cet entretien avec Apolline Guillot
Rapport sur la surveillance des infrastructures de marché
La Banque de France publie son rapport triennal sur la surveillance des infrastructures des marchés financiers (communiqué du 14 novembre)
Le rapport (36 pages) (document PDF)
Post LinkedIn de Claudine Hurman (Banque de France) sur ce rapport
EUROPE
Suède
The retail payment infrastructure needs to be modernised | Sveriges Riksbank (communiqué du 20 novembre)
Riksbank Study – The way forward for clearing and settlement of retail payments in Swedish kronor (rapport, 32 pages)
2024:1 Swedish payments infrastructure priorities in a rapidly changing payment landscape (rapport, 34 pages)
Sweden’s Riksbank presents case for modernisation of retail payments infrastructure (finextra.com) (20 novembre)
Norvège
Norway joins TIPS, adding Norwegian krone to Eurosystem’s instant payment service (communiqué BCE du 29 novembre)
Norway joins Eurosystem’s instant payment service (finextra.com) (29 novembre)
INTERNATIONAL
Royaume-Uni
National_Payments_Vision..pdf (publishing.service.gov.uk) (14 novembre)
UK sets out National Payments Vision (finextra.com) (15 novembre)
The UK’s Chancellor plans to introduce financial services reform – ThePaypers (15 novembre)
UK National Payments Vision: What does it mean for fintech growth? (finextra.com) (20 novembre)
UK to finalise crypto regulatory framework by early 2025 – ThePaypers (22 novembre)
FCA finds crypto ownership continues to rise as it delivers plans to regulate crypto | FCA (26 novembre)
Developing our approach to crypto regulation | FCA (26 novembre)
Transforming Payment Security: The Journey of Confirmation of Payee in the UK | European Payments Council (25 novembre)
Monnaies numériques de banque centrale (MNBC) de détail
BRI
Central bank digital currencies: legal and system design considerations (communiqué du 26 novembre)
Legal aspects of retail CBDCs (Rapport, 30 pages)
CBDCs – System design (Rapport, 14 pages)
Central bank digital currencies and fast payment systems: rivals or partners? (Communiqué BRI Cdu 3 décembre)
Central bank digital currencies and fast payment systems: rivals or partners? (Rapport, 35 pages)
Chine
Huawei mobile OS Harmony embeds digital yuan so don’t need CBDC app – Ledger Insights (1er novembre)
Digital yuan visual hard wallet launched, enabling safer and more convenient payments – Global Times (7 novembre)
China upgrades digital RMB CBDC hardware wallet – Ledger Insights (8 novembre)
Russie
Architect of Russia’s CBDC departs central bank – Ledger Insights (22 novembre)
Russian ministry urges 2-year transition period for CBDC adoption over infra concerns: report (27 novembre)
Monnaies numériques de banque centrale (MNBC) de gros et tokenisation
Australie
RBA and DFCRC Joint Consultation Paper Project Acacia – Exploring the role of digital money in wholesale tokenised asset markets | Media Releases | RBA (communiqué RBA du 8 novembre)
Project Acacia – Exploring the Role of Digital Money in Wholesale Tokenised Asset Markets (rba.gov.au) (Rapport, 46 pages)
Australia seeks industry participation in CBDC project (finextra.com) (12 novembre)
Singapour
MAS Announces Establishment of Global Finance & Technology Network for Next Phase of FinTech Growth (30 octobre)
MAS Announces Plans to Support Commercialisation of Asset Tokenisation (4 novembre)
Paiements transfrontières
BCE
Webinaire (“focus session”) « Cross-border payments : TIPS for getting there » (2 décembre) (lien vers le replay vidéo, le programme et les slides des présentations)
BRI
Press release: BIS and central bank partners demonstrate that policy compliance can be embedded in cross-border transactions with Project Mandala (communiqué BRI du 28 octobre)
Streamlining cross-border transaction compliance (bis.org) (rapport, 73 pages)
Project Nexus: enabling instant cross-border payments (bis.org) (5 novembre)
Central banks form steering organisation to oversee roll out of Project Nexus (finextra.com) (5 novembre)
BRICS
RosOySvLzGaJtmx2wYFv0lN4NSPZploG.pdf (kremlin.ru) (texte de la déclaration finale du sommet de Kazan, 33 pages)
Brics looks increasingly like a paper tiger – OMFIF (29 octobre)
The future of finance (bis.org) (31 octobre) (conversation avec Agustin Carstens)
BIS Steps Back From Digital Payment Project Touted by Putin – Bloomberg (31 octobre)
- mBridge will now be run by China, Saudi Arabia, UAE, others
- Russia seeking to avoid sanctions, reduce dollar reliance
BIS hands over mBridge CBDC payment system, after BRICS controversy – Ledger Insights (31 octobre)
The west must outdo rival efforts to build an alternative financial system (ft.com) (4 novembre)
Lutte contre la fraude
Fuite de données et vol de votre IBAN : comment vous protéger si vous êtes concerné ? | CNIL (30 octobre)
Data
What the new Data (Use and Access) Bill means for the UK (finextra.com) (8 novembre)
Intelligence Artificielle
FSB assesses the financial stability implications of artificial intelligence – Financial Stability Board (14 novembre) (communiqué)
The Financial Stability Implications of Artificial Intelligence (fsb.org) (rapport, 40 pages)
Speech by Governor Bowman on artificial intelligence in the financial system – Federal Reserve Board (22 novembre)
Fed’s Bowman Says Regulators Shouldn’t Rush to Contain AI – Bloomberg
Fed Governor Michelle Bowman acknowledged the risks posed by artificial intelligence but cautioned against rushing to regulate it. « We need not rush to regulate, » she said, warning that an overly conservative approach could hinder AI development. Bowman highlighted AI’s potential to improve operational efficiency, combat fraud, and expand access to credit in the financial sector.
