Dans son rapport annuel sur les tendances clés pour 2025 dans le domaine des paiements Capgemini_Top Trends 2025_Payments, Cap Gemini en a retenu une dizaine, mais celles qui se révèlent, pour lui, les plus critiques pour l’industrie des paiements, sont :
- D’abord, la mise en place de Hubs de paiements, s’appuyant sur un cloud, permettant d’offrir des capacités de traitement des transactions de paiements multi-rails et à coûts concurrentiels
- Ensuite, de façon prioritaire, la monétisation de la donnée et l’adoption du virement instantané, qui deviennent des incontournables des paiements,
- Enfin, l’Open finance, et les innovations au terminal de paiement, car ayant le plus d’impact commercial.
Parmi les autres tendances clés, la résilience opérationnelle, la stratégie multi-rails, et surtout la transformation du processus de transferts de fonds internationaux, qui sans être anodins, vont aussi constituer des trends importants d’investissements.
Sans conteste, la mise en place de hubs de paiement unificateurs des flux de paiement au plan mondial et compétitifs, constitue l’objectif prioritaire de très nombreuses places financières, qui se concurrencent sur le sujet, pour devenir des hubs mondiaux, et on peut citer dans cette compétition, Londres et New York, bien sûr, mais aussi Shanghai, Singapour, New Delhi, voire Sydney. L’Europe semble absente de cette compétition, enfermée dans sa fragmentation, l’absence de consolidation industrielle et bancaire, et disposant d’une règlementation des paiements très moderne, mais plus orientée vers la recherche de souveraineté, la sécurité des transactions et des acteurs que vers la logique business qui anime en priorité les autres Places.
Enfin, l’Europe est, pour le moment, le terrain de jeux des grandes Big Techs internationales et autres ICS, et souffre d’une insuffisante synergie entre banquiers centraux et commerciaux, notamment sur leurs rôles respectifs dans le monde des paiements et sur le sujet des monnaies digitales.
Il est à ce titre à noter que la création de monnaies digitales centrales et commerciales, et la tokenisation, voire l’IA, ne sont pas évoqués comme tendances de fond majeures, alors qu’elles constituent de puissants vecteurs de croissance à moyen et long terme, car permettant de finaliser la numérisation, jusqu’au règlement final, et d’en tirer la substantifique moelle.
Le court terme, et le moyen terme
Parmi les sujets de court terme qui suscitent des articles et diverses contributions, on citera d’abord ce qui a trait aux règlementations et standards, comme :
- La VoP, qui est sans conteste la star des articles publiés ces dernières semaines, car sa mise en œuvre en Europe, à l’automne prochain, soulève de très nombreuses questions, et que les solutions commencent à émerger ; ce sujet fera l’objet d’une Rencontre digitale le 23 janvier ;
- L’Instant Payment, l’Identité numérique, l’Open Banking et le SPAA, voire l’Open Finance, l’ISO 20022,
Mais aussi :
- La carte, qui reste le premier instrument scriptural en Europe et toutes les solutions XPay que tout le monde souhaite encadrer, surtout avec l’arrivée en Inde du paiement via WhatsApp, et le lancement de l’Apple Cash au Brésil, avant de débarquer tous les deux en Europe,
- Les arnaques aux paiements et la sécurité des transactions, avec des propositions de solutions de toutes les organisations interbancaires et de Place,
- La tokenisation, qui devient un sujet incontournable de la Newsletter, et comme le dit un des articles, « Tokenisation has become Wall Street’s latest favorite crypto buzzword»
- Les cryptopaiements, qui bénéficient d’un effet « Trump », et même d’un dégel avec les banques, dont plusieurs investissent désormais sur la distribution des cryptoactifs, ou des solutions de tokenisation des dépôts, à la veille de l’entrée en application de MiCA, mais aussi la relance du débat des « pour et contre », avec plusieurs rapports d’économistes sur le sujet,
- L’Intelligence artificielle, avec des investissements monstrueux comme celui de Microsoft de 70 milliards de dollars pour cette année,
Et des thèmes de fond, comme la Souveraineté des paiements, la fragmentation européenne, mais aussi mondiale, qui vont constituer des thèmes prioritaires de 2025.
Ainsi Swift a publié un rapport sur le coût de la fragmentation des paiements au plan mondial, en insistant sur ses origines : l’innovation, la concurrence et les nouvelles technologies, mais aussi, et de plus en plus, les tensions géopolitiques, le découplage technologique de certains Etats, et la création de nouvelles zones géoéconomiques, voire le repli sur soi pour éviter les sanctions internationales. Et Swift insiste sur le coût de cette fragmentation.
En Europe, malgré la règlementation européenne, le développement de l’Instant Payment , et les standards communs, la fragmentation conduit à la survivance de multiples ACH, une trentaine, avec leurs standards propres, dont le coût se répercute sur le coût à la transaction, et à la domination des ICS sur les transactions cartes. La France peut se targuer d’avoir le coût à la transaction le plus bas au plan domestique, tant pour les flux (virements, prélèvements) que pour les opérations cartes, sauf pour les opérations cartes considérées comme non domestiques, et qui utilisent les infrastructures des ICS. Mais au plan transfrontalier, l’absence d’infrastructures européennes, autres que celles des ICS et de l’EBA, voire de la BCE, se répercute dans le coût des transactions. Swift a proposé d’agir en Europe pour réduire ce coût, en proposant ses services, avec notamment la généralisation du standard ISO 20022. Il reste que le taux de transactions transfrontalières en Europe reste marginal, représentant toujours moins de 10% des transactions. Un rapport sur le coût de la fragmentation des paiements en Europe serait très utile.
Bonne lecture à tous.
Rapport Cap Gemini
Capgemini_Top Trends 2025_Payments
Organisations interbancaires internationales et européennes
- Swift
Growth at a crossroads: New report reveals high cost of financial fragmentation | Swift (communiqué)ap Gemini
69e7n-the-cost-of-fragmentation-report-2025.pdf (rapport, 40 pages)
- EPC
- EBA Clearing
17 December 2024 – Pan-European OCT Inst Service goes live in RT1
- OMFIF/DMI
M-pesa success shows importance of competition in payments – OMFIF
Autres acteurs bancaires, industriels, et commerciaux
- Consolidation industrielle
SBI set to take majority stake in Solaris
Cartes, monétique européenne et paiement mobile
Google files lawsuit over CFPB supervisory order
Norway’s Vipps launches world’s first Apple Pay rival for iPhone
Swish adds tap-to-pay function for its 8.6 million mobile users
Visa Direct to deliver faster bank transfers in a minute or less
10 trends that will impact payments in 2025, according to Mastercard
UK regulator PSR plans cap on cross-border card fees
Apple Pay, Visa, MasterCard : la France presse pour un meilleur encadrement européen | Les Echos
(8) QR Code Payments: Disrupting Interchange Fees and Redefining the Payment Landscape |
WhatsApp Pay made available to all Indian users (Finextra)
European Court of Auditors flags concerns over EU price interventions in card market (Finextra)
Flux (autres que transactions cartes)
ABN Amro pilots ‘Pay Later’ feature for B2B transactions (Finextra)
ACH and The Importance of Routing Transit Numbers (Finextra)
Perspectives, Innovation et relations Fintech
Lunar creates standalone enterprise payments business (Finextra)
Post LinkedIn de Sam Boboev “Open Banking and Open Finance: Global Trends and Governance Approaches”
Intelligence artificielle : Microsoft va dépenser 80 milliards de dollars dans les infrastructures (Le Figaro)
Microsoft va investir 80 milliards de dollars dans des infrastructures consacrées à l’IA | Les Echos
UK fintech market investment declines by 37% (Finextra)
Signature électronique/ Identité numérique
Portefeuilles européens d’identité numérique : mais à quoi sert ce nouveau standard?
Tokenisation
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Cryptopaiements
Présidentielle US
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Powell says Fed cannot hold bitcoin, not seeking to change that | Reuters (19 décembre)
Fed Won’t Hold Bitcoin or Push for Strategic Reserve, Says Jerome Powell | Cryptopolitan on Binance Square (19 décembre)
Jerome Powell: Federal Reserve has no interest in Bitcoin ownership – The Hindu BusinessLine (19 décembre)
Jerome Powell Says Fed Has Little to Do With Bitcoin Stockpile (19 décembre)
Comment Trump veut remplacer les tonnes d’or par des bitcoins : comprendre le projet de crypto réserve fédérale stratégique | Le Grand Continent (Hubert de Vauplane, 20 décembre)
Post LinkedIn d’Hubert de Vauplane résumant son article pour le Grand Continent
L’offensive de New York pour devenir la place de référence du bitcoin | Les Echos (27 décembre)
HTX explores impact of Trump policy on the crypto industry (Finextra, 10 janvier)
HTX 2024 Global Web3 Blockchain Ecosystem Review and 2025 Outlook (10 janvier)
Salvador
El Salvador to scale back bitcoin dreams to seal $1.3bn IMF deal
IMF Reaches Staff-Level Agreement with El Salvador on an Extended Fund Facility Arrangement
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